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中国よりヤバイ?!日銀、日経平均55社で筆頭株主に 2ch「完全にギリシャ化してんじゃねーか」「日本が真の社会主義国家みたいになってきたな 」



ph20160817_02.png

1: 海江田三郎 ★ 2016/08/16(火) 10:38:53.36 ID:CAP_USER

追加の金融緩和策として上場投資信託(ETF)の買い入れ額を増やした日本銀行が、 日本株市場への影響力を強めている。ETFの保有額から試算した結果、既に主要企業の実質的な大株主となっており、7月会合の方針に沿って今後買い進めば、筆頭株主・日銀の銘柄が急増する。

  ブルームバーグの集計によると、8月初旬時点で日経平均株価を構成する225銘柄のうち、75%で日銀が大株主上位10位以内に入っており、楽器・音響のヤマハに至っては既に事実上の筆頭株主状態にある。

 日銀が今回、ETF購入枠を従来の約2倍へ拡大したことで、年内にはセコムやカシオ計算機でも筆頭株主化し、2017年末には55銘柄まで増加する見通しだ。

 1980年代以降、日本では行財政改革や競争原理の導入による産業育成の観点から、電電公社がNTT、国鉄がJR、専売公社がJT、日本郵政公社が日本郵政グループへと民営化し、
社会全体として官から民への流れで進んできた。しかし、競争原理を体現する株式市場では最近、中央銀行がETFを通じて日本株を保有、公的年金資金が国内株式の保有比率を上げるなど「官製」の色合いが濃くなっている。

   三井住友アセットマネジメントの市川雅浩シニアストラテジストは、「相場が下がったところで日銀が買い支え、投資家に安心感を与える点では評価できる」とした半面、「長期間にわたって金額を増やし続けることが緩和になるのか。増やしてからは悪い面もあるのではないか、という見方も出てきている」と指摘した。

 日銀は7月29日の会合で、ETFの保有残高を年間約3兆3000億円から約6兆円増やすペースで買い入れることを決定。

従来枠のETF買い入れは、会合直前の1回当たり336億円から8月に入り707億円へ倍増した。10年に年間4500億円でETFの買い入れがスタートして以降、足元では過去最高ペースで購入が進み、日経平均やTOPIXなど買い入れ対象指数の構成銘柄に対する存在感も増している。

  日銀はヤマハ株を実質5.91%保有、保有率5.49%で筆頭株主のブラックロックを上回った。日銀以外の株主の比率が現状のままと仮定すれば、現時点で実質保有率が5.31%のセコムや4.55%のカシオは年内、来年3月までにはエーザイや電通、安川電機、ニチレイなどでも日銀が筆頭株主化する。

17年末にファナックや京セラ、テルモ、ダイキン工業、TDK、住友不動産、オリンパス、アドバンテスト、三越伊勢丹ホールディングスも加わると、日経平均構成銘柄の4分の1を占め、18年末には82銘柄と全体の3分の1を上回る見込みだ。

日本コムジェストのポートフォリオ・アドバイザー、リチャード・ケイ氏は「株式市場への資金流入という点でポジティブだが、あまり歓迎しない」と言う。

 個別企業の選別や監視が行き届かない一律的な保有率の増加は、「ガバナンスを良くし、日本企業を抜本的に改善する動きではない。バリュエーション全体を狂わせる動きになるかもしれない」と懸念を示す。

  ブルームバーグの試算では、日銀は6月末時点で日本のETF全体の59.5%、8兆9000億円を保有する。買い入れは指数の時価総額に比例して行っており、日経平均型がTOPIX型を上回る。

 日経平均型に資金がより流入する構図で、15日午前は日経平均が小高くなった半面、TOPIXは軟調でNT倍率は一時12.8倍台と17年ぶりの高水準となった。

 日経平均の指数寄与度が大きいファーストリテイリングの浮動株比率は25%だが、野村証券の試算ではそのうち半分を日銀が保有し、年末までには63%まで上昇する見込みという。

 SMBC日興証券の伊藤桂一チーフクオンツアナリストは、「浮動株を吸収し尽くしていくことが今後問題になる可能性はある」と指摘。流動性が低下すれば、売買がしにくくなり、「どうしても買いたい投資家は価格をつり上げ、売りたい投資家は下値を大きく下げる。浮動株比率が低い銘柄は値動きが荒くなり、その銘柄のウエートが高いと、インデックスへの影響も大きくなる」と話す。

 また、日銀がETFの買い入れを増やせば増やすほど、出口政策のタイミングもますます難
しくなっていく。SMBC日興の伊藤氏は、「日銀もいつまでも持ち続けるわけにはいかない。どこかで出口戦略を考える時、指数ウエートの高い銘柄や保有比率の高い銘柄に思った以上に売り圧力がかかる可能性は考えなければならない」としている。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2016-08-14/OBMQHN6KLVRU01 

引用元:http://potato.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1471311533/





97: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 14:27:58.37 ID:UxDlgTMu
>>1
これって物言わぬ株主になるの?

107: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 15:54:12.16 ID:10ZJ55Au
>>1
単に筆頭というだけ。議決権ベースで75%以上を握ってるわけでもなし、株価が上がろうと下がろうと大して意味ナシ。

175: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 20:53:23.94 ID:PVTYSZPW
>>1
美しい国=日本人民共和国

214: 名刺は切らしておりまして 2016/08/17(水) 02:07:18.63 ID:j+mWZOhj
>>1
ワロタ
完全にギリシャ化してんじゃねーか

220: 名刺は切らしておりまして 2016/08/17(水) 02:22:20.53 ID:cwGFSvi9
>>1
マジかよロスチャイルド最低だな

228: 名刺は切らしておりまして 2016/08/17(水) 03:21:40.61 ID:k716pQUw
>>1
これどうすんの?
今よりもっと株価が上がるべきだ、という信念があるの?
ただ効果もなく株買い続けて、売るに売れなくなるのが目に見えてるじゃん

2: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:47:38.48 ID:ZVqGMlRG
おもちゃみたいに激動する相場では安定した投資は望めない罠
結局社債なんかに流れてしまって株式市場が死ぬ悪寒

3: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:49:14.72 ID:Q2lDq6UA
もうメチャクチャになってきたな

4: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:49:29.59 ID:iP9mTsI2
社会主義かな?d

5: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:49:32.66 ID:/e+84vM6
異常

6: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:49:57.23 ID:azeYOyez
どんどん東証カジノ激化で日本オワコン化が進むお

7: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:50:13.04 ID:UK5Ue4My
日銀+GPIFだともっとすごい数字なんだろう。
これが日本経済のしくみ。

123: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 16:57:20.32 ID:MwJUbINm
>>7
日銀+GPIFなら、200社ぐらい持ってるんじゃない?w

8: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:51:55.37 ID:9gGKwfT4
スレタイに2017年末って入れたほうがいい

9: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:52:49.62 ID:ElI4OTWC
そのうち連結にしなきゃいけなくなるかな

10: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:56:21.94 ID:MzTh48pE
中国かよw

163: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 20:17:13.32 ID:1LJhpT/O
>>10
中国よりヤバくね?
これだけやってマイナス成長だぜ

165: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 20:21:51.57 ID:F+8rolJG
>>163
緩やかに回復してます

227: 名刺は切らしておりまして 2016/08/17(水) 03:16:59.71 ID:6wf1/g55
>>165
外資が引き上げた瞬間日本は文字通りジンバブエです

11: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:56:33.58 ID:LzrdI1Lc
日銀の株が買えるというのが
わかっていても不思議な感じがする

日銀の時価総額っていくらなんだろう

12: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 10:57:48.37 ID:+vZ5osh8
マスメディアの株買い占めて、大本営発表。

13: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:01:32.62 ID:QqiaUoWF
買ったものは売る
現物で買っているから外資のヘッジ売りに耐えられるはず
従って日経平均の大幅な下落が無くなる
売りで儲かる相場仕組み、ユダヤの発案がおかしい。

15: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:02:41.54 ID:OmaY8H5D
日本共産主義自由民主天皇制共和国とか名前かえると後世の人にわかりやすいな

16: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:04:46.40 ID:mblf7ZrE
日銀の政策の手詰まり感が半端ないいよいよ金融秩序の崩壊かはたまた市場が殺されるのが早いか

18: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:05:49.29 ID:PI2GpDlI
まるで中国みたいだな

19: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:07:49.74 ID:pFltElHl
一昔前は信託銀行に眠ってる安定株を借りて売り崩してたのは外資系
現状で日銀がそれだけ株を買ってるなら早々売れないから
また個別100円ぐらいまで売り崩されるんじゃないか

21: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:08:29.09 ID:t0ua3wkD
経営者はやりたい放題できるな

22: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:10:26.93 ID:S3Y+OL+P
日本が真の社会主義国家みたいになってきたな。

26: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:16:36.07 ID:xBUIPlYn
>>22
日本がもっとも幸せであったであろう一億層中流といわれた時は
日本は世界一の資本型社会主義国家と言われたもんだ

23: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:12:47.35 ID:xBUIPlYn
完全な官製バブルじゃん

24: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:14:58.61 ID:3LZfd/gx
官製バブルでもなんでも株主が儲かって消費や投資が増えるならアリ。だけど恩恵が一部企業に偏ってるのはどうも納得いかない。日銀はうちの古新聞も買い取ってくれよ

25: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:15:17.02 ID:KNXao+hZ
でも東一なのに中小型は不当に横ばいだよな。
事業資金いるのこっちだろうに
不条理やで

27: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:18:32.31 ID:C2LFY4CL
外人投資家に高値で売り抜けて貰おうという配慮ですね

29: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:20:54.50 ID:0pdYn2Yi
日経166ドルだからな 外人には2万円以上に見えてる
誰も買わんはずだわ

30: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:27:51.81 ID:PpZWvbMT
株価が大きく動いてもらわないと儲からないんだけど

31: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:30:51.67 ID:J24BKBHF
すげー国だわ。

32: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:38:21.67 ID:DI9ZslQK
ここまでやって設備投資が増えてないだと…

81: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 13:38:42.65 ID:wenvvgI8
>>32
設備投資は消費が増えそうだと感じた時に行うんであって
消費者をいびって給与を下げてるのに消費が増えますかね

105: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 15:43:46.77 ID:DI9ZslQK
>>81
企業としては人件費率が上がると利益が圧迫されて株価下がる要因になるからね。
日銀総裁が「なぜ給与が延びないのかわからない」
とか言ってるしもうだめかもね…

99: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 14:59:56.83 ID:4tM+oK92
>>32
それどころか、前述のヤマハなんかは事業再編のリストラ真っ最中。

33: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:41:26.65 ID:Q2lDq6UA
どこかで浮動株が枯渇して大バブルが発生する
そのときに全ての株式を売り払ってドルに変えろ。

バブルが崩壊したら日本売りが発生して超円安に
叩き落されて30年は復活不可能だから。

34: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:41:41.38 ID:/e+84vM6
不健全

35: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:43:41.27 ID:iz6EmRWh
日経225銘柄の時価総額は約300兆円
日銀の累計ETF買い入れ額は9兆円に過ぎない
ETFを持ってる信託銀が保有上位でも日銀が保有することでは無い

36: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:45:41.69 ID:XJ85BF6y
国家社会主義でいいじゃないか。これこそ21世紀型。

37: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:45:41.82 ID:cDXAxxq7
これあかんやつや

38: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:46:02.49 ID:iz6EmRWh
× ETFを持ってる
○ 現物株を持ってる

39: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:47:16.35 ID:iz6EmRWh
更にいうと
ETFを保有してるのは日銀だけでは無い

40: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:47:48.30 ID:tcMBi7Ko
半分が国営企業になってるという感じだな

41: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:48:26.28 ID:CZiMNsus
企業間の持ち合いすら超越したなw
官僚公務員天国日本\(^o^)/

42: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:49:15.96 ID:tcMBi7Ko
ま、その分貧乏人の年金や医療を削って富裕層に回ってるんだろうけど…

44: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:52:44.26 ID:UkGdf6US
無茶苦茶だな、これ止めたら日経平均ボロボロだろ。

45: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 11:55:11.36 ID:fRDMciGn
何にも言わない いるだけの筆頭株主なんて
迷惑なだけだろ

46: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:02:55.76 ID:zcbUFj2F
日銀と年金で株価支えるだけの政策アベノミクス

47: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:08:03.99 ID:fmVg8Vbv
日経225国営企業

48: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:09:04.77 ID:ymp46e9s
米株が上がれば普通円安になるのに
機関が日本株空売りしまくっても落ないから無理やり円高にしてるなw
 

49: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:12:22.81 ID:YCr3OUqm
ミツミ電機、アドバンテストあたりは国費(語弊アリ)突っ込む意味はわかるんだが、
いきなり3番手にファーストリテイリングことユニクロって、公益性はあるのかね?

ガッツリ国内向け商品の軽自動車が主力のスズキやらダイハツあたりに
金出すのはわかるんだけど…。

50: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:21:25.09 ID:ANhRwjFL
中国並みだなw

51: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:23:31.47 ID:4VqU/z6l
ソビエト共産主義の末期状態

と同じ。

52: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:24:47.85 ID:/e+84vM6
危険すぎる

53: 熊五郎 ◆KQuXvLdrz2 2016/08/16(火) 12:29:04.98 ID:6vjLeeuj
 
議決権行使するわけでもなかろうから、
筆頭がどうのこうのはいいとして、
「出口」が問題になるし、要は、
「出口」ということは「売る」ということでしょ。

55: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:33:30.31 ID:tWzuMa28
ありがね全部使ってロレックスと
金プラチナの喜平ネックレスを大量に
買って資産防衛したほうがええか?

56: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:35:28.45 ID:DI9ZslQK
これ政党支持率がちょっと下がるだけでもすごいリスクになる状態じゃん

57: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:37:50.55 ID:x8S6ds9M
さすがリベラル自民
保守(笑)資本主義(笑)

58: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:38:17.22 ID:jEiA5maX
しかし、この状態で健全な市場とか言うのだからなぁ。
株やる奴が少なくなるのもわかるわ。

60: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:47:15.15 ID:HTkc/b+8
もう日銀ホールディングスに名前かえろよ

62: 在日特権防止協会ざます。 2016/08/16(火) 12:52:32.54 ID:B/PJwmGR
ルノーだって筆頭株主がフランス政府だろ。

63: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:57:04.85 ID:bNnXCHO8
日銀が受け取る配当だけでもスゲェのに、何でマスコミはそれ言わないの?

64: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 12:58:39.95 ID:uJWxqRQ2
なるほど。

筆頭株主になって、「もっと設備投資しろ」と圧力かければいいのか!

65: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 13:02:51.93 ID:mli0puvK
ETFをどれだけ持ったところで企業の支配権なんて得られない。
この記事を書いた奴はバカか。

79: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 13:35:39.46 ID:BCyMeW37
>>65
株主総会で日銀は発言するのか?

したら問題だし、しなくても問題。

96: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 14:27:42.34 ID:mli0puvK
>>79
出る権利が無い。

66: 名刺は切らしておりまして 2016/08/16(火) 13:17:07.69 ID:m9aecoPu
中国が資本主義の権化になって日本が共産化とか胸あつだな

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